J. Allard, vice-presidente da Microsoft, divulgou alguns detalhes sobre a Xbox 2, nome de código Xenon, nome que foi utilizado durante todo o seu discurso. Em seguida, revelou que a Microsoft apresentará a consola na E3, em Maio, apresentando o hardware, os jogos e serviços. Em 3º lugar, falou nas novas funcionalidades que estarão presentes no Xbox Live, o serviço online da consola.

Apresentando a nova estrutura dos perfis dos jogadores, um pouco como os cartões coleccionavéis de jogadores(o jogador pode tirar fotos suas com a webcam da Xbox para colocar no seu perfil). Estes novos profiles contém informação sobre as estatisticas do jogador, a presença de amigos online, músicas favoritas e outras aspectos de interesse sobre os jogos.

Usando o Forza Motorsport como exemplo, os perfis de utilizador podem ser chamados antes ou depois de um jogo. O interface simples dos menus desliza do lado esquerdo, ocupando cerca de 1/3 do ecran. Organizado em barras brancas com fundo branco e texto em preto, cada segmento mostra detalhes customizados sobre a experiência de jogo. Veremos um sistem de pontuação por estrelas, a que allard chamou de distintivos, e indicam o número de horas que passámos no jogo e o quão bom somos no respectivo jogo. Entre outras coisas, este sistema permite encontrar jogadores do nosso nível de experiência mais facilmente. No caso do Forza, veremos o tempo mais rápido numa pista, a volta mais rápida e a pista favorita do jogador.

Note-se que a capacidade de copiar música para o disco e a capacidade de fazer a nossa própria banda sonora nos jogos foi um dos aspectos mais requisitados dos jogadores online. Allard diz que com a Xenon, todos os jogos oferecerão essa opção aos jogadores e não apenas alguns jogos. E a interface de utilizador vai ser a mesma em todos os jogos, de forma a facilitar o procedimento.

Usando o que Allard descreve como um mercado online, disse que os jogadores podem fazer uma pesquisa para trocar e comprar peças para os carros, fazer upload das suas e trocá-las usando dinheiro virtual para preparar os carros para uma corrida com os amigos. Forza é só um exemplo, mas J. Allard diz que os jogos futuros usarão estas opções com regularidade.

Outra nova funcionalidade é o simples uso dos Alertas do Utilizador. Um alerta pode surgir para indicar que a bateria dos pads está fraca, indicada por uma pequena janela que aparece no canto inferior esquerdo do ecran. Pode também servir para avisar que um amigo está online e quer fazer uma corrida connosco. Os utilizadores do Xbox Live podem usar a qualquer momento a interface de pesquisa de peças para customizar os carros ao seu gosto.

Embora tenham sido apresentadas novas ideias para o Xbox Live, ainda não foi desta que foram revelados detalhes sobre vários aspectos, como por exemplo se as subscrições do Xbox Live serão utilizadas na Xbox 2 ou se o sistema será compatível com os jogos da Xbox. Essas revelações ficarão para a E3.